马斯克曾提到，芯片短缺之后，电压降压变压器会成为下一个紧缺资源，甚至电力供应本身也会面临压力。当时很多人觉得这只是行业预测，没想到进入2025年，现实情况就印证了他的话。
各国投入大量资金建设AI数据中心，服务器和芯片备齐了，电力基础设施却跟不上，尤其是变压器供应紧张。中国生产的变压器，单台定价约20万元左右，在全球市场备受关注，成为支撑新兴技术发展的关键设备。
而马斯克长期关注能源和计算领域的结合。他创立的、SpaceX和xAI等企业，都需要稳定的电力支持。在2024年2月底的博世互联世界大会上，他明确指出，一年前芯片是瓶颈，接下来就是步降变压器，因为AI计算需要把高压电转换为低压供电，过程复杂且需求巨大。
他认为2025年就会看到电力和变压器供应吃紧。事实发展其实也确实如此，全球数据中心电力消耗预计大幅上升，变压器成为制约因素之一。
现在，欧美地区AI项目推进中，但变压器短缺问题突出。美国和欧洲电网设施平均服役年限较长，难以承载AI中心的高能耗。
咨询机构数据表明，2025年美国大型电力变压器供应缺口约30%，配电变压器约10%，交付周期延长到两到四年，数据中心项目也因此延误。
而欧洲同样面临产能不足和老化设备问题，新能源并网需求进一步增加压力。全球电力设备制造能力分布不均，欧美过去十年在制造业布局上有所调整，导致部分生产线缩减，熟练劳动力也出现短缺。
反观中国在这一领域展现出明显优势。
根据国际能源署等信息，中国占据全球变压器生产产能约60%。完整产业链从原材料到成品组装协同高效，取向硅钢等关键材料实现规模化供应。
2025年中国变压器出口总额达到646亿元人民币，同比增长近36%。这一数字创下纪录，单台出口平均价格约20.5万元，性价比高，交货周期相对较短。沙特等市场订单显著增加，部分企业如特变电工在2025年上半年海外订单增长明显，这些产品能够适配不同地区电网标准，支持数据中心和新能源项目建设。
而且AI数据中心电力需求增长迅速，预计到2030年相关消耗将大幅提升。德法等地风电项目因设备供应问题出现并网延误，电能利用效率受到影响。美国新能源并网申请量多年增长，但受制于基础设施瓶颈。中国则凭借国产设备和调度能力，在用电高峰期保持供应稳定。
虽然美国曾对部分中国变压器加征高额关税，希望减少依赖。但实际操作中，项目工期紧迫，空转成本高昂，企业仍通过多种渠道采购必要设备。
其核心部件技术门槛较高，短期内难以完全替代。中国供应在全球市场起到稳定作用，出口覆盖亚洲、欧洲、非洲等地，增长态势明显。而在2025年前11个月，部分区域出口增幅也超过30%。
这场变压器供需紧张，本质上是新技术快速发展与传统基础设施匹配度的问题。马斯克的观察点出了关键，2025年的现实情况也让更多人看到电力设备对AI等领域的支撑价值。
中国制造业通过技术积累和规模优势，贡献了重要产能，为全球能源和数字基础设施提供支持。进入2026年，需求仍在延续，各国在推进项目时，都需要考虑如何平衡供应与发展。
但值得一提的是，中国在变压器领域的进步，源于长期产业投入和创新。从高压到配电全系列产品，适应着不同场景的需求。
沙特等新兴市场对可靠电力设备的需要，推动订单持续。
相比之下，欧美复产面临劳动力、材料和审批等多重挑战，短期内难以填补缺口。于是，中国产品成为了优先选项之一。
当然，数据中心耗电量增加，会对电网稳定性提出更高的要求，而完整产业链能有效应对需求波动，保障供应。
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